剔除恒指成分股后(剔除恒生指数),通达信的AI快报(股票)显示,顺周期行业为“电子、计算机、电力设备、房地产、医疗保健”四大板块。

为何有些指数的表现不稳定?

南华期货分析师戴一帆认为,一般来说,股票都会在半年报发布后,有一个业绩发布期。

而根据统计,在剔除顺周期行业后,顺周期板块仅在一月的业绩预告中实现预增,四季度更是再次上演了业绩爆发。

“剔除”顺周期板块业绩的情况,据记者统计,2021年下半年,顺周期、计算机、电力设备、房地产板块是逆势增长的,预计净利润增速均超20%。

10月12日,证券在接受证券日报记者采访时,表示,顺周期行业面临“核心”(上业)变化,其原因在于市场风险偏好、流动性和监管政策倾向于“顺周期”,而另外一个是顺周期的政策倾向于“防风险”,而两者之间存在一定的冲突。

业内人士对记者表示,顺周期行业是受政策监管影响比较大的行业,政策调整影响会更大,从政策来看,目前的顺周期板块属于较为稳定的“大盘股”,当经济形势发生较大变化的时候,在顺周期板块中涨幅也会较大。

不过,也有分析人士认为,顺周期行业发展方向仍在调整。

“从当前市场情况来看,顺周期行业估值水平仍然不高。”戴一帆认为,目前顺周期板块的估值水平仍然处于低位,但是从政策和监管政策的角度来看,市场在估值修复过程中存在一些波动。

多位业内人士表示,顺周期行业是受市场影响较大的行业,在市场波动下,会有一些机会。

“在双碳背景下,碳中和背景下,煤炭、钢铁、有色金属等行业会有较好的表现。但是,市场的情绪较弱,一些业绩有望扭亏为盈的行业会受益。”戴一帆认为。

“规划有望成为支撑顺周期板块的催化剂。” 记者从多家银行处获悉,多家银行已经开始加强对大宗商品价格的调控。

10月12日,辽宁成大(600739)公告称,为保障大宗商品价格平稳,完善煤炭市场价格形成机制,促进煤炭价格在合理区间运行,经公司研究决定,自2021年10月13日~10月15日,公司对京唐山港的销售价格在5000元/吨左右。

同日,厦门象屿(600057)公告称,为保障国家能源安全,确保安全稳定供应,公司拟在上海期货交易所上市公司厦门象屿股份有限公司(600057)的大宗商品期货交易价格合理区间内,对公司股票交易价格的异常波动做出相应调整。

市场风险偏好情绪降温

近期,债券市场利率下行,叠加海外恶化,我国央行再次开展逆回购操作。10月12日,央行连续不断开展了1000亿元7天期逆回购操作,向市场传递货币政策正在趋于宽松,缓解了市场对于资金面的担忧。

除了“量”价齐升,资金面趋紧也是推高债券价格的主要原因。10月12日,为期两天的央行MLF操作利率和MLF操作利率均未变,但DR001和DR007分别下行7bp和2bp,为今年以来首次“缩量”。市场人士认为,本次MLF操作以及公开市场逆回购操作利率的“缩量”意味着流动性的宽松,资金面仍较为宽松。