a股拖累恒指(恒指暴跌)

由于恒生指数持续受美债利率暴跌拖累,A股迎来低位回升。恒生指数自7月以来不断回升,虽然创出新低,但是盘中虽有反弹,但依旧难现一跌。

8月16日,恒生指数期权一度出现回落,但最终以未跌破7月期权收盘价77.53点的历史最高收盘价,跌幅达2.91%,为本轮行情以来的最大单日跌幅。在某些场合,成交量呈现单日最大成交量。

早盘,恒生指数大幅下挫,期权价格直7月期权收盘价70.45点。当日,恒生指数期权成交量约9550手,较当日减少近6000手。

受累于恒指空头回补,主力净空头寸再度回升。截至收盘,恒生指数期货主力合约IF1505报收4840点,上涨39点或3.3%。其中,恒生期权主力合约IF1505报收4495.0点,上涨80点或2.33%;IF1505报收2875.8点,上涨8点或0.38%。

沪深300期权隐含波动率继续回升,主力IO合成期货主力合约IF1505报收5752点,上涨5点或1.34%;IO合成期货主力合约IF1505报收599点,上涨6点或1.24%。

中证500期权隐含波动率继续回升,主力IO合成期货主力合约IF1605报收5970点,上涨335点或1.44%。

与恒生指数同步,上证50期权主力合约IC1605报收7375点,上涨1858点或1.26%。

二季度国内股指市场表现

受累于国内楼市成交和股市回落,个股普遍下跌,不过,上证50期指在IF1605合约中表现出较强的抗跌性。截至收盘,IF1605下跌183.2点或1.38%,IH1605下跌121.6点或0.48%,IC1605下跌127.5点或0.62%。

伴随期指成交持仓量和成交量的放大,三大期指出现分化。IF1605成交量较上一交易日增加了5778手至239312手,IH1605成交量增加了1549手至131736手,IC1605成交量增加了2483手至398214手。由于沪深300期指持仓量在IF1605合约上再度增加,市场情绪偏多,IH1605成交量较上一交易日增加了2413手至26646手,IC1605成交量增加了276手至31112手,显示市场看多情绪明显增加。

从主力合约和成交量来看,中证500期指和上证50期指均呈现出明显的贴水,IH1605贴水幅度较为显著,而IC1605贴水幅度较大。具体来看,IH1605前20名主力净空持仓量占总持仓量的92.78%,较上一交易日增加119.23%,IC1605前20名主力净空持仓量占总持仓量的86.78%,较上一交易日增加93.27%,显示市场谨慎情绪有所增加。

三大期指主力合约呈现增多减空的局面,IF1605前20名主力净空持仓量增长了30.53%,IC1605前20名主力净空持仓量增加了51.86%,IC1605前20名主力净空持仓量增加了17.81%,IF1605前20名主力净空持仓量增加了29.27%,IF1605前20名主力净空持仓量增加了36.47%,IH1605前20名主力净空持仓量减少了31.89%,IC1605前20名主力净空持仓量减少了47.52%。