恒指期货重组(恒指期货规则)以来,相关金融衍生产品的交易量持续增加。2015年,中国证监会先后发布了首批上市的普通、中证商品指数,以及香港行业指数。其中,恒生指数期货上市以来,市场上的交易量大幅增加。截至2016年12月底,恒生指数期货市场总成交量达到823.12亿手,已经超越去年全年成交量。

2016年12月14日,证监会公布了证监会首批上市的普通、中证500股指期货的相关征求意见稿。2017年12月,证监会向市场征求了中期协关于关于推进证券期货经营机构资产管理业务发展的意见(以下简称意见)。2016年1月,证监会发布了一份关于上市公司治理结构完善的指导意见。该文件是对试点期间存在问题的方案。

郑商所近日在证监会领导下,第二批上市的普通、中证500股指期货期权上市工作座谈会在郑州。提出,以进一步完善股指期货常态化交易机制、扩大股指期权国际化品种、完善股指期权产品上市品种、推进股指期权生态圈建设、持续加强市场监管,以及坚持保持境外交易者积极参与市场投资者权益保护。

2018年12月28日,关于推进证券期货经营机构资产管理业务发展的意见(以下简称意见)正式发布。2017年12月29日,郑商所就关于开展证券期货经营机构资产管理业务的指导意见(以下简称意见)向市场征求意见。郑商所总经理王凤海在期货公司资产管理业务交易细则栏目的解读中表示,将支持期货公司不断加强产品创新能力,积极引进境外交易者参与,强化对实体企业的套保能力建设,加快完善场外业务、做市商业务、做市商业务、做市商业务、做市商业务的系统构建,加快推进期货经营机构在区域、期限、规模、服务质量等方面的合作。

2018年12月28日,所首批上市的沪深300ETF期权合约正式挂牌交易。

根据所规定,股指期货的上市,是提高市场运行效率和服务实体经济能力的一项重要举措,将有利于促进期权市场的更好服务于实体经济。此外,股指期权上市可以为有“保险”的机构、个人投资者和有“长假”的风险管理提供更多选择。

股指期货推出的意义在于,满足这些机构投资者的风险管理需求,实现风险对冲,提升资产的安全性和配置效率。同时,股指期货推出也将有利于期货行业提升行业机构投资者参与金融资产的黏性,增强客户参与的积极性,降低投资者交易成本,促进整个行业稳定健康发展。

据统计,目前A股、港股市场共有约 3 家期指公司,其中有 3 家为QFII,以及不少海外机构投资者。投资者交易股指期货有利于改善A股与海外的投资者交易惯,便于境外投资者参与股指期货交易。

沪深300股指期货的推出对A股市场有怎样的影响?

自2020年7月6日股指期货正式上市以来,股指期货市场的交易量呈 “前高后低”态势,日均成交量为 17.85 亿手,日均持仓量为 50.54 万手,同比分别增长了 50%、48%,其中以套期保值、基差贸易等风险管理业务为代表的系列品种 成交量和持仓量占比分别为 38.2%、19%、20%。