股指期货1704(股指期货手续费)日线级别整体呈现弱势行情,成交量在之前连续收阴后持续减小,盘中跳水原因在于多空均在减仓,空头并未离场,市场仍维持盘整的态势,但量能有所放缓,市场多空力量不一,总体在高位横盘震荡。上证50收盘于3180点,全天涨幅为0.35%,在5日均线压制下,成交量也在逐渐减小,从前一日成交量和最低的246万手迅速减少至43万手,并且前一交易日的成交量回落至1261万手,代表多空力量正在退场,目前市场多空双方势均力敌,看涨情绪开始消退。

现货市场上,三大期指全线飘红,其中IH主力合约涨2.12%,IF主力合约涨2.77%,IC主力合约涨1.96%,贴水均有所扩大。

昨日国内各股指均出现一定幅度的飘红,其中IF主力合约在触及涨停后再度冲高,收于2856点,涨幅为0.52%,IH主力合约在报收3309点,涨幅为0.36%,IC主力合约报收736点,涨幅为0.44%,IF主力合约报收738点,涨幅为0.27%。

受这波股指快速反弹的影响,昨日期指大幅增仓,多空双方获利了结,市场人气有所回升,盘中涨幅更是达到2.67%,从成交量和持仓量来看,在4700点~4650点区间内,空方占据主动性,且多方占据一定优势,故其对行情的预期仍维持多空观点。从市场的表现来看,期指多空双方的博弈十分激烈,从指数运行的角度看,这波反弹似乎是强势的延续,从成交量看,也表现为多方略胜一筹。

股指期货的反弹行情,对于A股市场来说是一个比较有效的做多时机。虽然从盘面上看,中证500期指走势较弱,不过从期指贴水幅度来看,呈现收敛的趋势,同时指数也出现了一定程度的回落,表明期指主力合约上的资金做多意愿不高。从持仓结构来看,成交量PCR显示IH主力合约中的多头占据大部分,但是IF和IC主力合约的持仓变化不大,显示IC合约中多空双方对于后市依然分歧较大,有进一步回落的可能。

行情数据显示,昨日,中证500期指在增仓上行,而中证500期指多头增仓1556手,并且增仓力度明显大于空头增仓,但IC增仓明显大于多头,表明多头主力在IF和IC之间争夺明显。

期现价差方面,三大期指基差呈现缩小的态势,IF和IC小幅收窄,IH小幅收跌,而IF和IC小幅收涨,表明投资者信心仍有较大的提升,但市场资金较为谨慎,尤其是空头力量的不断加持下,使得IF和IH价差不断走扩,这说明市场的抛压较为沉重,资金有较为充足的离场倾向。

主力持仓来看,由于短期期指在指数上行过程中呈现出震荡态势,IF和IH合约主力合约净空持仓不断增加,表明主力资金对于后市仍谨慎看待。从持仓结构看,虽然三大期指均呈现出一定的增仓趋势,但是总体增仓规模仍不大。IH和IC合约中的多空主力持仓均出现一定程度的回落,这说明主力资金对于后市仍持谨慎态度。