原油外盘期货策略研究上海能源交易中心阿曼原油期货交易模式介绍

简介:上海能源交易中心阿曼原油期货交易模式介绍

原油期货交易模式介绍:原油期货是一种期货合约,由石油输出国组织(欧佩克)和等非欧佩克产油国合作,采用公开竞价的方式形成的期货合约。交易的品种为轻质低硫原油,属于全球最大的能源期货合约。

一、期货与现货不同:

期货和现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

二、国内外原油期货有哪些特征?

原油期货具有以下特点

(一)价格发现功能

原油期货合约的交易价格能够为交易者提供权威的参考依据,为市场提供公开、连续的价格信息。在原油期货具有良好的价格发现功能的同时,期货市场还具有套期保值功能,为投资者提供了有效的套期保值工具。

(二)价格发现功能

原油期货价格能够为交易者提供合理的依据,为市场提供连续的价格信息,为投资者提供有效的套期保值工具。在交易者具有良好的套期保值功能的同时,期货市场还具有良好的价格发现功能,为市场提供有效的风险管理工具。

(三)仓单数量和集中交割方式

原油期货仓单数量能够为交易者提供可靠的数据参考,为交易者提供交易成本低廉的仓单资源。在实物交割方式下,交割单位和最小变动价位分别由交易者选择。

(四)保证金制度

实物交割是指期货合约到期时,交易双方在交易所按照规定的价格将期货合约所需的全部资金或到期日剩余持仓按一定比例所需的保证金作为履约保证,作为履约的,期货交易的开展有利于交易双方未来开展交易达成交易。

(五)价格形成机制

原油期货价格形成机制是指当期货价格收敛时,基准价格随着期货价格上下波动的幅度而上下波动,在期货市场形成的期货价格,一般能够与现货价格和期货价格同步。

三、交易商品公平

期货交易通过计算机集中竞价交易形成,期货价格可以及时反映现货价格变化,并且能够满足现货贸易需求。

(六)公开透明

原油期货的公开透明是建立在公开透明的基础上,根据国际惯例进行公开、透明和合理的竞价交易的特点。公开透明的交易市场为交易者提供了公开、公平、公正的交易环境,而且是透明的。期货交易者通过公开、公正的信息披露,将期货市场的信息和价格走势进行比较,可以更好地把握国际期货价格变动趋势。

四、套期保值

期货市场可以为交易者提供风险管理和财富管理的工具。套期保值交易是指在现货交易市场中,现货交易者通过在期货市场上卖出或买进期货合约,为现货交易者锁定收益,在现货交易市场上买进或卖出商品,并在期货市场上卖出或买进与其所持期货合约 间的同种商品,以期在现货交易者之间实现或减少或分散在期货市场上的交易行为。套期保值者是在现货交易市场上,利用期货交易者的卖出或买进期货合约, 即建立空头头寸的人或空头头寸。