国际期货业务发展提速,中国证券报记者采访多家国际期货公司主要从事橡胶、大豆、能源和农产品经纪业务。根据中国证券监督管理委员会最新版发布的中国证券报证券市场资本市场若干意见(以下简称意见),已有逾170家公司参与了期货投资业务,期货投资咨询、企业并购等多项制度,为企业资产管理提供了法律服务。

上市公司期货套保获得较好效果

今年以来,中国证券报记者走访上海、深圳等多家期货公司,了解了涉及品种范围、合约类型、交割时间、保证金及风险情况等多个维度的优势,以及企业经营的产品、价格和管理情况,有关期货公司的优势与劣势,公司相关业务团队负责人对记者表示。

所总经理王凤海在接受证券日报记者采访时表示,近年来我国期货市场发展规模持续增长,参与主体不断丰富,头部公司竞争力不断增强。截至2021年年底,期货公司总资产、净资产、净资本、客户权益为13.05万亿元,分别同比增长27.75%、22.31%、16.95%。总体来看,期货行业对期货行业的服务已经从过去单一的经纪业务向综合、金融服务等综合的创新转型。

上述期货公司总经理向记者表示,目前我国期货市场仍有头部公司在积极探索,但大部分依然属于初级阶段,且这类公司规模占比较小,规模占比很小。此外,今年新上市公司数量较多,需要从相对增量、波动率以及交易等因素出发,确保交易体系的健康稳定。

期货公司经纪业务人员营销规模明显增加

事实上,期货公司经纪业务人员营销规模大幅增加是其在产品、保证金以及风险管理方面的优势所在。近日,中国证券报中国证券报记者走访上海、深圳等多家公司,对近一年期货公司经纪业务做了比较深入的调查。

有期货公司高管表示,期货公司要抢占市场份额,扩大其业务范围,还要会把业务做得好,多从风险管理子公司那里获得收入。去年他们就已经开设了一家期货公司,通过与期货公司开展合作,不仅能为期货公司带来更多的交易策略,还可以为我们积累一些财富,为期货公司进一步扩大客户群体提供更多的服务。

某期货公司总经理向记者表示,今年期货公司员工营销规模大,但产品销售比较分散,很多客户对期货公司的整体实力没有信心,一系列风险管理业务等做得不尽如人意。风险管理业务是期货公司现有业务的基础。去年年底,企业对风险管理业务也不甚了解,在谈到合作时,他表示,已经谈到一些期货公司与客户之间的业务往来,而很多客户对于风险管理业务没有任何兴趣。

就目前行业的现状来看,风险管理业务还是很有优势的。其中,商品类衍生品业务包括股指期货和国债期货,这三个期权是许多中小券商的主要合作方式,满足期货公司客户更多的风险管理需求。上证50ETF期权等增强型的期权也成为了市场的热门品种,风险管理子公司在增强型产品上也有优势。上述期货公司高管称。

在期货公司资管产品销售方面,记者发现,今年上半年,不少期货公司对风险管理子公司的业务开展也有较多关注。比如,目前风险管理公司的营业收入占比非常大,而且在利率下行的情况下,期货公司业务开展的力度也比较大,这就决定了风险管理公司资管产品的比重较大。在这种情况下,期货公司资管产品风险管理业务的客户资产和负债的规模都会相应的提升。

比如,期货今年上半年的风险管理子公司资本资管业务今年上半年的风险管理业务收入占比为28.69%,其中开展的资管产品中,利率互换和现货资产是这两年主要的盈利来源。