期货违规处罚时间

每个期货交易者违规违反投资者适当性制度的次数越多,处罚力度也越大,都从一个侧面反映了期货市场的合规性。

1、从今年的1月9日开始,证监会就正式实施证券期货投资者适当性管理办法(以下简称管理办法),并公布相关实施细则,对期货交易者提出下列制度要求:(一)实行风险控制制度;(二)制定交易者适当性规则;(三)对违反交易规则、操作不审慎或者未履行适当性义务的证券、期货投资者,责令改正,给予警告,没收所得;(四)对证券、期货投资者止从事期货交易的情形,根据情节轻重分别采取以下措施:(一)取消经纪委托业务资格并处罚款;(二)取消基金管理公司与其从事期货交易的经纪人及其他从业人员的经纪业务资格;(三)解除与基金管理公司的委托代理关系并通知义务;(四)采取责令改正、限制或者暂停基金管理公司与基金托管人之间业务的约定;(五)在中国证监会规定的期限内,暂停基金管理公司与其从事期货交易的经纪人的业务;(六)处理未在中国证监会规定的时间内提交新的年度法定代表人的有效证明文件并申请证券经营机构的法定代表人。

其中,管理办法的具体要求,要根据监管机构的实际情况,从严从快。

(一)完善业务规则体系

证监会强调,证监会将在全市场及时推出配套的有关业务规则制度,提升了市场主体参与期货交易的便利性和有效性。二是调整相关业务流程。三是严格实施信息披露制度,进一步强化全市场信息的收集、分析和披露,并在制度上对业务信息发布、发布、披露进行监控,严格执行信息披露的相关要求。四是加强监管、建立跨境监管合作机制。五是完善期货交易和风险管理的内部管控。六是加强协会及从业人员管理,提高机构从业人员的专业水平。

(二)加强期货交易知识普及和交易者的网上交易知识普及

记者了解到,国内期货市场开户主要采用两种方式,一是在证券公司开户,二是提供期货经纪和投资咨询等服务,期货公司将提供给投资者提供期货和衍生品交易的相关书籍。

另外,进一步完善期货交易者适当性制度,对于从事期货交易的专业人员,以及从事期货交易的专业人士给予适当性信息,特别是期货投资者的交易指令和结算单等信息,应特别提醒投资者注意,根据交易所提供的信息进行下发,并以书面形式通知交易所。

目前,我国期货市场只有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所有部分品种,分别有铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶、棉花等期货。

业内人士表示,此次修订主要有三方面的原因。一是新的期货品种挂牌情况增加。首先,随着新上市品种的不断丰富,与新上市品种有关的一些上市品种,会从紧逐步发展到逐步。二是上市品种的选择上,从交易的活跃度上,除了生猪期货之外,其它品种的交易量占比都会大打折扣。三是交易策略、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度等,从规范化、公开透明的角度,将直接影响期货品种的交易行为,进而影响期货品种的价格。四是交易规则的调整。增加了期货交易的规则,而对于没有持仓、不符合持仓限额规定的非期货公司会员或者客户,交易所将对其采取强行平仓的措施。

在本次调整中,一是扩大了风险控制指标,降低了投资者适当易的可能性,二是强化了规范性文件,对违规持仓超仓的处罚力度也有了新的要求。