期货及衍生品基础心得股指期货股票现货

杠杆机制

股指期货风险最大,但相对较小。因此杠杆比率、波动率、杠杆比例等应尽量加以关注,充分认识股票市场的风险,并根据这些风险控制和放大比例来控制风险。对于风险控制要在确定行情的有利方向之前。

结合现货指数、股票指数等其他指标进行技术分析和套期保值操作。这两方面是主要的风险控制手段,而且是互相矛盾的,是必须要配合在一起。期货及衍生品的风险控制策略也分两种。

第一,将杠杆比例设定为10倍,期货、现货三大类,各类期货及衍生品各类风险因子一共30个级别,在从一个投资者的角度出发,并综合评价,投资中的风险控制在10个级别之内,最大化的规避风险。

第二,将杠杆比例设定为20倍,股票、现货三个类,各类期货及衍生品各类风险因子为3个级别,不同品种的风险控制模型也不同。期货市场和现货市场的投资风险相对比较大,而且这两个市场的价格波动也是相当大,因此,在对资金的管理上更加科学合理,避免风险太大而带来的损失。因此,交易股票及现货风险控制都比较科学合理。

第三,将杠杆比例设定为20倍,期货、现货三个类,各类期货及衍生品各类风险因子为3个级别,各类风险因子为5个级别。投资期货及现货风险控制模型作为期货及现货市场风险控制的重要工具,主要适用于专业投资者,并根据不同的市场表现,灵活采取不同的套利操作。在实战中,除了对资金的使用,还有对风险的控制,两者兼而有之。