股指期货期现差大概率出现回归。期指上周五,IF及IH总持仓大幅增加,而IC持仓则减少。上周,IF总持仓增量达近7,602手,IH总持仓增量为37,284手,IC总持仓增量达193,308手,显示中小盘个股表现不佳。

现货方面,上周IF总持仓增加307手至17,244手,IH总持仓增加12手至8,328手,IC总持仓减少120手至11,152手。上周,股指期货总持仓则微幅增加8,199手,IF总持仓增加1,1至17,156手。

IF成交持仓方面,随着交割周的临近,资金减仓力度加大。IH成交持仓方面,IF成交量减少327手至2,170手,IC成交量增加6手至2,137手。IC成交持仓方面,IF成交量增加4,248手,IH成交量增加5,222手,IC成交持仓量增加5,121手。

消息面:美联储公布的9月FOMC纪要显示,多数与会者认为,应保持经济、劳动力市场、金融等各方面的平衡,以避免长期持续的下行,目前经济周期料将在三季度中进入加息,以应对下行风险。中国9月M2增速连续第三个月下滑,显示经济下行压力大,央行可能开启降息周期。美国9月工业产出环比持平,略低于预期。德国9月CPI同比增长1.8%,不及预期,同时同比下滑1.8%。希腊周二签署新的方案,希腊第三次方案将在11月16日结束。伊朗最高领袖哈梅内伊发表讲话称,若能达成协议,将很快推出伊朗石油制裁方案。黄金技术分析:沪金及AU2012未有效站稳

现货黄金:上周五,黄金价格虽然跌破1810一线,但依然企稳,市场观望情绪较浓,整体还是维持横盘震荡。今日早盘后,COMEX黄金窄幅震荡,虽然黄金价格仍然上涨,但是COMEX黄金库存明显减少,暗示上方抛压较轻,多头力量较为虚弱,金价还是偏弱震荡,操作上还是保持区间内震荡操作。现货白银:上周五,COMEX白银上涨1.43%,报21.870美元/盎司。上周五晚间,COMEX白银上涨 0.15%,报21.780美元/盎司。沪金主力合约高开高走,报收236.9元/克。

基本面:最新公布的美国10月工业产出环比增加0.3%,好于市场预期。美国 11 月工业产出环比增加0.5%,好于市场预期。美国10月耐用品订单环比终值持平,为2018年2月以来首次。美国总统特朗普的讲话,可能会增加投资者对避险资产的需求。特朗普和一些共和议员支持让美联储降息,这使得美元指数走弱。目前,美联储12月纪要没有很大变化,投资者可能还需要继续观察美国经济数据的走向。从技术面看,黄金白银价格仍然受到1200-1300美元的支撑。

昨日美股高开,但是白银价格受伦铜、原油价格走势影响并未跟随,行情弱势不改。数据方面,昨日美国劳工部公布10月非农就业人数增加21.5万,好于预期,失业率为14.7%,薪资增长符合预期,不过11月非农就业人数增加了15.5万。