铁矿石期货价差一季度触底反弹

近日,中钢协发布2015年第8次会员钢铁企业考核公告。钢铁企业2015年共完成企业总产值175.08亿元,同比增长7.9%,实现利税147.88亿元,同比增长2.9%。分行业来看,粗钢、水泥、生铁产量分别为10.48亿吨、5.15亿吨、5.43亿吨,同比增长9.6%、6.5%、2.9%。

而从盘面上来看,上半年国内铁矿石期货主力合约曾在今年5月份首次升至60元/吨,为2013年9月以来新高,今年6月之前两者累计跌幅为2.2%。近日,市场炒作的石头、磁材、期货概念股迎来一波涨停潮,年初至今该板块涨幅达9.4%,远远超出多数其他板块,个股纷纷大涨,不少铁矿石概念股成为市场“牛股”。

但对于钢厂减产的担忧影响,也引发铁矿石期货价格上涨的速度有多快, 据悉,大商所铁矿石期货2月2日上市以来累计上涨9%,而这一涨幅基本确立了今年以来钢铁企业的盈利水平。

尽管铁矿石期货近期整体表现亮眼,但由于市场炒作品种太多,铁矿石期货目前已经从“明星”迈向了“老脸”。

分析人士指出,自今年5月7日起,铁矿石期货的日均成交量就出现下滑,从7月7日的39万手降低到了7月14日的45万手。此外,大商所铁矿石期货的持仓量从6月4日的525万手增加到7月14日的34万手。此外,从近期的持仓变化也可以看出,大商所铁矿石期货多空双向交易的态势较为明显。

国内现货交易量同比下降

统计数据显示,2015年6月国内现货交易量为9168.33万吨,同比减少3%;2015年6月铁矿石现货交易量为9009.87万吨,同比增加3.3%。

分析人士指出,近期钢铁企业的经营状况正在发生着显著变化。一方面,从地方到钢厂,从工地到物流,从港口到国内的钢材现货交易都在发生变化。另一方面,从国内宏观上看,2014年4月,我国出口钢材1039.58万吨,同比下降5.5%;进口钢材2140.51万吨,同比下降17.4%;出口钢材09.78万吨,同比下降29.7%。

从整体上看,与钢厂经营状况的变化相仿,从供给端看,目前钢厂的生产情况正在好转,从钢厂生产的力度上看,自2016年年年末到今年年初,我国的钢铁企业的生产状况均呈现逐月回暖的态势,这也为后期钢厂生产活动奠定了基础。

某钢网研究中心首席研究员张维鑫告诉记者,现货钢厂的销售情况一般会在几个月后逐渐回升。

按照往年的惯例,每年的7月是钢厂的传统销售旺季,这一时期钢厂的生产情况会在七八月份逐渐恢复正常。但今年钢厂的生产情况不容乐观,有时候价格上涨的时候,还是比较困难的。

据介绍,7月的钢厂生产状况一般,有些是由于在近几个月去产能计划未完全执行到位,到了8月份才开始慢慢恢复生产。不过,为了满足生产需要,钢厂还面临着一些额外的工作。

产能方面,截至7月底,重点统计钢厂产能利用率为77.5%,相比7月的75%,下降了0.2%,而调查的8家钢厂的平均开工率为77.5%,比7月的75%降低了0.5%,也低于7月的65%。