豆蛋期货最新分析(豆蛋期货最新分析报告)

1. 期现货价格走势

现货价格的变动与期货价格呈正相关关系,其次是基差变化、现货价格的变动与期货价格的变动的关系。如同黄金期货和白银期货一样,由于二者的走势高度相关,所以期货价格与现货价格之间存在一定的正相关关系。

2. 期货合约月份

一般来说,期货合约月份越活跃,则期货价格也就越活跃,反之,期货价格就越稳定。

3. 期现基差

市场上商品期货价格的波动与现货价格波动呈正相关关系,一般情况下,期货价格与现货价格呈负相关。如黄金期货、现货期货价格呈正相关关系,则二者之间具有正向关系,也就是现货价格与期货价格的涨跌幅度最大。

4. 期现基差

基差在正相关关系下,期货价格就会变动,基差一般会变动。如豆一期货10月份交割的豆粕期货价格与现货价格的差值为1元,那么,玉米主力合约10月份的期货价格就是12元/吨。但是玉米期货9月份交割的玉米期货价格为0.6元,那么,大豆主力合约10月份的期货价格就是0.6元/吨。那么,如果按照正相关关系来计算,就会发现,玉米期货9月份的期货价格与现货价格呈反向运行关系,即大豆期货与玉米期货的基差往往会发生变动。

5. 期现基差

期现基差在正相关关系下,可以反映出期现套利交易的活跃程度。一般来说,盘面上的价差都会出现明显的正向变化,即进入交割月前一个月左右,盘面上的价差将会随着现货价格的波动而大幅收敛,这种现象一般会在交割月前后发生。

6. 期现基差

由于盘面期现套利交易活跃程度较高,一般情况下,盘面的价差与盘面价差会出现显著的正相关关系,如玉米主力合约10月份的期货价格为0.4元,那么,期现套利交易活跃程度较高的交易者可以考虑做玉米盘面价差与期现基差的套利交易。

7. 期货盈亏曲线

同样的,如果价差,由于期货盈亏相抵,会出现价差与盈亏相抵的现象。这就是盈亏结构的差异化,也就是盈亏曲线呈现近低远高的正向相关关系。如下图所示,2017年10月份,玉米主力合约5月份的期货价格为1元,此时玉米主力合约10月份的期货价格为1.4元,此时玉米期货5月份的期货价格为1.2元,此时玉米期货5月份的期货价格为0.75元,此时玉米期货5月份的期货价格为0.83元,此时玉米期货5月份的期货价格为0.83元,此时,玉米期货5月份的期货价格为0.83元。

8. 玉米价格套利

在大连商品交易所的玉米、豆粕、豆油、棕榈油、玉米淀粉和大豆、棕榈油期货市场中,由于期货价格的走势相对其他商品更加灵敏,所以,玉米、豆粕、豆油、棕榈油、玉米淀粉的套利交易往往出现亏损。套利交易者可以根据买入玉米、豆粕和玉米淀粉期货合约的数量进行套利交易,从而获得差价收益。

9. 预期套利交易

预期套利交易者可以通过买入玉米、豆粕、豆油和大豆、豆粕、棕榈油的期货合约,在他们的预期理论上,就将预期玉米、豆粕和豆粕期货合约的交易数量从买入或卖出,同时在他们的预期理论上,买入数量和预期卖出数量都相应增加。