什么是股指期货投资(什么是股指期货投资策略)

股指期货投资(又称为股票)是在证券市场上以股票价格指数为标的物的金融期货合约,以股票价格指数为标的物的标准化期货合约。

一、股指期货市场特征

1、以股票价格指数为标的物的期货市场,是一个高度组织化的市场,它的基础包括保证金、剩余时间、买卖差价、结算价、交割风险等,由于股指期货以股票价格指数为标的物,使其具有合理的价格发现功能,具有风险回避功能,股指期货市场的投资具有良好的流动性,有利于促进股指期货市场的完善,使得期货市场的投资者在价格发现、套期保值、套利交易、风险管理等方面都有利于发挥期货市场的作用。

2、股指期货的存在有助于提高股票指数的相关性。由于股指期货具有高风险的特点,且具有较高的投机性,为股指期货的套期保值者提供了回避价格风险的工具,并且,为套期保值者提供了规避风险的途径,有利于增强股票指数的流动性和投资性。

3、投资者可以根据其个人喜好选择适合自己的股指期货合约。目前,我国的沪深300指数、上证50指数和中证500指数等大盘蓝筹股的股指期货合约均可为投资者提供套期保值的工具。

二、股指期货是什么

股指期货是股市中的一种,作为证券的一种,股指期货的功能可以作为套期保值者的在证券市场上进行套期保值,从而锁定股票指数的价格,并在未来进一步影响股票指数的走势,是一种期货。

在这里我要说明一点,对于个人投资者来说,可以通过以下方式来进行股指期货投资:

1、通过期指合约的价格发现功能

股指期货的价格发现功能可以为股指期货的价格发现提供帮助,价格发现功能,可以帮助投资者发现价格,有助于提高股票指数的价格发现功能,对于企业来说,是一个有效的风险管理工具。股指期货的价格发现功能使得股价相对于股票指数,可以稳定股票指数的走势,从而降低股票价格的整体波动,是一种期货,对于整个股市来说是一个很好的风险管理工具。

2、通过期指合约的市场行情对冲风险

期货市场的价格发现功能可以为期货市场中的套保者、套利者等提供套期保值的途径,对于机构投资者来说,通过期货市场的对冲风险,可以将股票指数的价格波动风险对冲。同时,在股指期货的价格发现功能下,投资者可以通过期指合约对冲指数可能发生的风险。

3、利用股指期货合约来规避风险

股指期货的投资风险,使得股指期货在一般情况下会比其他的期货合约具有更好的投机价值,提高股票指数的市场流动性,提高股票指数的收益水平,股票指数的市场价格波动也会明显增加,这对于投资者来说是一种良好的套期保值工具。

三、股指期货的交易规则与作用

1、期货市场是对现货市场的管理,价格、期限、交易制度、保证金制度、T+0交易制度等都有着严格的规定。现货市场通过买空卖空、先买后卖等方式来规避现货市场的价格风险。

2、股指期货交易对现货市场的影响主要表现在:

1、股票指数的成交量对股票指数的影响。作为金融工具的股票指数必然会对现货市场价格产生影响,对现货市场价格也起到影响作用。

2、股指期货的做空机制和收益性作用。