中信证券股指期货持仓情况,主要表现在以下几点:

第一、近期中信期货股指期货与现货指数出现近10次的贴水,就在三月末,市场面临着月末-月末的“集中度拐点”。截至4月28日,中信期货指数前十大持仓股数从3545只减少至379只,其中新能源产业指数从2587只减少至2581只。

第二、在期货、期权、外汇等市场上出现明显的贴水情况,可能也会出现不同程度的期现套利机会。比如3月末的“CRB指数在6月底出现回调”,很可能是一个较大幅度的“下跌”。

第三、为后期股指期货推出,近期市场资金面比较宽松,这一点可以从证券板块表现也能看出来。从近期行业板块表现上来看,中信期货股指期货在春节前大幅贴水,期货市场也出现明显的贴水。

第四、在美国“大选”预期升温,导致美股也出现大幅下跌的情况下,市场资金面出现了比较明显的宽松。

第五、从资金面来看,4月末到4月末,央行公开市场上周净投放1150亿元,为连续第八周净投放,有信号意义。而4月末资金利率(Shibor)周均值为2.2%,为2008年11月以来最高,而3月末央行净投放(当月)规模为2016年4月以来最低。