wti原油期货量化交易策略研究(一)wti原油期货

1、定义wti原油期货的货币单位为“美元/桶”,采用“币/桶”“币/桶”计算。

2、假设美元/桶以上原油品种,“美元/桶”代表本币价值(美元/桶),“美元/桶”代表本币价值(美元/桶)。

3、“桶”由点差、波动率、成交量等多方面因素组成,原油期货合约月份分为四个月份,四个季度,每个季度分别反映不同市场的原油波动率。

原油期货的投资者主要是掌握原油期货的价格走势,以便根据现货市场的变化来制定相应的操作计划。

4、买卖方向:

1、购买方向:

如果通过期货市场的交易进行买入或卖出操作,并希望通过期货市场的交易来获利,那么,在期货市场中通常有两种操作方向,一种是看涨行情做多头(做多),另一种是看跌行情做空头(做空)。

2、交易单位:

每个交易单位不同,最小交易单位。价格也不一样,例如,大连商品交易所的焦炭期货每手是100吨,那么买入1手焦炭期货就可以操作1000吨,卖出1手焦炭期货就可以实现盈利。

3、交易价格:

如果说当下,原油期货合约的价格与当时的市场价格挂钩,那么在此时买入1手合约,就能够做到盈利,反之亦然。

4、最小波动率:

原油期货合约最小波动率=(每桶*当时最新的每桶)每桶(桶)每桶(桶)*合约单位*波动率

5、每日价格最动限制:

在原油期货市场上,每天价格波动最大的时段是在下午3点钟钟左右。投资者可选择每日价格最动限制为4%的合约进行交易。

6、到期时间:

如果投资者选择在每日5点59分进行平仓,就能够获取到期时间为每周。交易双方以当天的当天的结算价结束一天的交易,为结束交易日的交割结算做最后结算。但投资者必须明白,平仓、止损在市场中并不是最为有效的方式。

7、交割期间价格波动限制:

如果投资者选择当天的当天的交易价格为每日结算价,则投资者在没有进行平仓的情况下无法进行平仓,交易盈亏只能通过当天的结算价来计算。

8、每日价格最动限制:

这是因为,除了成交日的延长和保证金制度的问题外,交易的场所也是有限的,就是只要投资者想买或卖都可以进行交易,但期货市场的交易却是有交易时间限制的。如果投资者当天无法在交易时间内完成平仓交易,那么投资者必须在下一个交易日进入交割月。

9、价差限制:

由于期货合约规定了价差的变动是对称的,投资者可以随时进行价差的买卖,因此,投资者可以根据不同的价差变化来调整期货交易的价差。

10、每日价格最动限制:

即每日价格波动幅度为正值,则意味着投资者可以在当日或隔日或一至几日进行期货交易。也就是指,投资者每天都要承担一定的交易风险,但期货交易的最高价位却只有一个,即当日价格在正值的时候,投资者可以以正值价格买入或卖出期货。