期货市场现状及未来展望

首先,现行国内期货市场中,还存在三套监管和一揽子监管的期货合约,即期货、广发期货、光大期货、中信期货、期货、方正中期期货和期货。

其中,期货作为**国企背景,承担着“五位一体”的工作任务。广发期货以“一品一策”为目标,即加快推动期货市场健康发展,在自身加快推进业务的同时,努力把握新业务机遇,降低人力成本,有效推动期货市场业务高质量发展。

而期货凭借稳健的业务战略,为公司的偿债能力和规模的提升提供了有力支持,助力公司可持续发展。根据中期协公布的2020年1月期货公司季报显示,去年末期货公司风险管理业务交易量为253.33亿元,同比增长48.07%。其中,场外衍生品成交量为492.73亿元,同比增长296.96%;期货公司资产管理业务成交量为221.57亿元,同比增长63.45%。

混沌天成期货期货总于上海,是我国第一家在注册成立的期货公司,也是中国金融期货交易所的一员。混沌天成期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售、私募股权投资。公司主要有期货、基金、券商、期货经纪、私募、财务公司、期货资管、期货投资咨询、资产管理、期货资产管理等业务。

截至2020年末,混沌天成期货总资产为3002亿元,净资产为174亿元,2020年,公司手续费收入为9亿元,净利润为4亿元,占总营收的46%。截至2020年底,混沌天成期货总资产为4亿元,净资产为169亿元,2020年公司手续费收入为97亿元,净利润为37亿元。

期货总部设于中国,2021年,期货实现营业收入16.09亿元,净利润为1.76亿元,营业收入占总营收的42.39%;手续费收入为2.11亿元,净利润为2.98亿元。期货总部在安徽芜湖,拥有以全资子公司——期货、期货为代表的三家子公司,2020年营业收入仅1亿元,净利润为0.76亿元。

期货、总经理沈军认为,期货公司应该做好风险管理、资产管理以及其他业务的准备,期货资管业务还需要持续投入。他指出,从2018年期货资产管理业务收入1.09亿元开始,到2020年上半年净利润已经超过100亿元,并成为期货资管的有力补充。

沈军表示,期货一直致力于为期货公司提供专业的风险管理服务。同时,期货还通过资本运作及风险管理业务,在满足期货行业的发展需要,为期货公司自身发展、风险管理及财富管理提供服务。此外,期货还以“经纪业务”为特色,推出了包括经纪业务、风险管理业务、资产管理业务、投资咨询业务和投资咨询业务。

展望未来,沈军认为,期货公司可以继续围绕业务发展新的核心展开,争取更多更多的客户资源。

期货资管业务可能成为期货公司营收的亮点

在谈及如何进一步做到资产管理业务发展“跑赢市场”时,沈军表示,从宏观经济角度来看,期货资管业务存在以下特点:

第一,增加了期货公司头部化和自主化。根据统计,2020年期货公司的总资产超过11亿元的期货公司分别为8家、6家、3家。

第二,在投资者数量方面,头部期货公司数占比高达1/3。