完整期货交易解析,自上市以来大商所已开展多个期权品种的仿真交易,为企业套保交易提供了新的工具。

作为大型期货公司,上海期货交易所及上期所共有9家会员单位为员工投保,共计投保人员300余人,每年累计为800多名职工提供期货风险管理、期现一体化、场内外业务、资产管理等服务,为企业提供套期保值、场外业务、“双循环”新格局。

期货日报记者了解到,上期所相关工作人员近日已经接到了期货公司、期权经纪人电话,并向期货日报记者介绍了铝、锌期权与金属期权的交易时间、结算模式及期权做市商等业务内容,下一步,上期所将继续完善现有的风险管理服务,适时推出更多有利于企业应对风险的工具。

“此次培训班上期所全面部署期权工具,我了解到上期所的对期权工具了解还是不够深入。”上期所相关负责人表示,期权交易的合格是由专业机构的期权投资者所掌握,不代表期货市场的运行水平。上期所风险管理子公司、境外特殊参与者及企业也能够参与期权交易,风险管理子公司等其他机构不能参与,也不能服务期权市场。

场外期权服务“三农”方面,上期所将与银行、证券、保险等金融机构合作,为期货市场提供定制化的风险管理服务,满足实体企业的风险管理需求。

周大生表示,当前,在双碳背景下,全球碳中和作为一个新的历史使命,新能源、新材料等领域都在助力实体经济绿色转型。上期所将以支持实体经济发展为己任,坚定不移地继续研究上市公司、行业龙头企业的绿色低碳转型发展,服务国家能源安全。希望今年期权上市后,期货市场也能为实体经济提供新的风险管理工具。

在上期所场内期权培训班上,来自机构投资者的支持热情高涨,来自期货公司的参与热情也非常高涨。与会嘉宾现场解答时,上期所相关工作人员表示,目前上市的铁矿石期权,就是一个可以推动钢铁产业绿色低碳转型的新命题。

上期所相关负责人对期货日报记者表示,虽然我国目前正在逐步构建可复制可推广的期权工具体系,但是在上期所开展的铁矿石期权仿真交易的基础上,上期所希望借助场内期权工具实现系统性设计和标准化,这对于提高期权的市场运行效率有积极作用。同时,在品种规则设计方面,上期所希望把期权合约月份的波动率和每日无风险收益率作为日常参考指标,做好单一合约的运行管理,在此基础上,还需要不断丰富新的期货合约,比如在规定的合约月份前一个月第十四个交易日收盘后,剔除掉近月合约,交易SC2008、SC2012、SC2103、SC2104等有月合约的合约月份。

此外,还需要考虑到,今年以来大宗商品价格波动加,对实体企业套保、现货经营主体套保、期现交易等需求,以及需要适度利用期货等衍生品市场进行风险管理的需要。今年上半年,以铁矿石为例,价格下跌幅度较大,给企业套保和现货经营主体带来较大损失。为了使原材料等价格更好地反映现货市场实际情况,上期所的套保团队与期货公司建立了更多交流合作,专门成立了一些期现联动的新业务小组,用期现市场精准服务实体企业。

在联系场外期权销售的过程中,机构投资者对于期权感兴趣,不少企业介绍了场外期权对企业的帮助和应用。