5083铝期货(铝材价格期货)周五收盘后小幅走低,盘中触及年内新低,交易量仍较弱,未出现逆转的迹象,因美元强劲,而且目前的季度通胀数据远未达到美联储的目标。

日内最新的美元指数跌0.32%至99.88,美元指数连续第八个交易日走低,创近4个月来最大单日跌幅,令美元指数继续承压。分析人士称,尽管美国联邦储备理事会(美联储/FED)鲍威尔讲话偏鸽,但经济前景仍然稳健,预计美国经济和通胀将持续增长。

截止当前,美元指数现报98.80,周四触及日高91.80,涨幅0.36%。这也是2017年2月以来的最高收盘价。因鲍威尔讲话偏鸽,市场对美联储6月FOMC加息的预期降温,美元指数再度跌破100关口,同时美国经济数据也不如人意。

除了鲍威尔讲话之外,美联储6月货币政策缄默期还将于时间8:30公布,市场目前预计美联储将于9月加息25个基点。

周五公布的数据显示,美国6月消费者物价指数(CPI)同比增速创10年半新高,升幅创2014年10月以来最大,或表明通胀预期上行。

此前公布的数据显示,美国6月通胀年率增长1.4%,预期增长1.7%,前值增长1.8%。

另外,美国6月扣除飞机的核心CPI同比增速达1.5%,高于预期的1.5%,也是2013年2月以来的最高水平。但作为美联储年内第三次加息的重要参照,此次美联储加息点阵图或许会再次引发市场对加息前景的担忧。

现货铝市场方面,因全球范围内供应链问题,沪铝自去年11月触及年内低点以来,呈现震荡上涨行情。其中,年初至今,铝价累计上涨近9%,且已连涨五日,5月29日盘中创下历史新高12107元/吨,后持续攀升,目前回升至13000元/吨上方。

铝价走势总体上呈现先抑后扬的走势。此前,由于美联储将加息周期提前至2015年底,美元指数一度触及102一线。进入2015年,美元指数走软,加了市场对于全球经济放缓的担忧,而美联储政策和美国经济的表现都令美元走强,并且在一定程度上了大宗商品的走势。

从上图中可以看出,美联储加息周期已经在5—6月,9月将开始加息,届时资金的表现可能并不会像市场预期的那么强烈。同时,最新公布的美国6月非农就业人数大幅不及预期,也令市场对于美联储年内加息的预期进一步加强。

技术面上,沪铝自2015年11月以来,由于9月基本面转弱以及市场对美联储加息预期不断升温,期价一度在前期低点附近止跌企稳,于12180元/吨附近运行。

目前,沪铝的基本面上,短期基本面并没有出现转弱的迹象,供需关系偏紧局面难有改善。供应方面,8月我国电解铝产量同比增加7.3%,预计产量将增至1150万吨附近。需求方面,9月氧化铝成交持仓延续回落,使得电解铝企业交投出现一定的季节性下滑,持仓出现连续三周下滑,这也是因为国内现货铝锭库存大幅增加以及市场对于抛储的担忧。随着9月贴水不断扩大,截至10月14日,CIF价差为-54点,即38.41美元/吨。