期货对敲是指期货市场中主力资金通过同时买入和卖出同一合约,制造成交量和价格波动的行为。
主力对敲的动机
- 控制市场走势:主力通过对敲可以影响期货合约的价格,使其朝有利于自己的方向发展。
- 吸引跟风盘:制造成交量和价格波动可以吸引更多投资者入场,为主力提供流动性。
- 洗盘:主力通过对敲可以震荡市场,迫使持仓不坚定的投资者出局,达到洗盘的目的。
- 套利:主力可以在对敲过程中进行套利交易,赚取价差。
- 隐藏真实意图:主力可以通过对敲掩盖自己的真实交易意图,迷惑其他投资者。
主力对敲的特征
- 成交量异常放大:主力对敲时,成交量会大幅增加,远高于正常水平。
- 价格波动剧烈:对敲过程中,期货合约的价格会频繁波动,出现大幅上涨或下跌。
- 买盘和卖盘同时出现:对敲时,买盘和卖盘会同时出现,且成交价往往接近。
- 成交时间集中:主力对敲通常会在特定时间段内集中进行,比如开盘或收盘前。
- 成交笔数较少:对敲时,成交笔数往往较少,因为主力资金会通过大单对冲。
主力对敲的应对策略
- 识别对敲:投资者需要具备识别主力对敲的能力,避免被迷惑。
- 谨慎交易:在对敲期间,投资者应谨慎交易,避免追涨杀跌。
- 顺势而为:如果识别出主力对敲,投资者可以顺势而为,跟随主力资金的操作方向。
- 止损设限:投资者应在交易前设置好止损位,以防对敲导致市场反转。
- 控制仓位:对敲期间,投资者应控制好仓位,避免过度交易。
案例分析
案例一:
某甲发现某期货合约成交量突然放大,价格大幅波动,且买盘和卖盘同时出现。经过分析,甲判断这是主力对敲行为。甲选择顺势而为,买入该合约,并在主力出货时及时卖出,获利颇丰。
案例二:
某乙在对敲期间追涨杀跌,结果被主力洗盘出局,损失惨重。乙没有识别出主力对敲,也没有控制好仓位,导致了亏损。
期货主力的对敲是一种常见的市场现象。投资者需要了解其动机、特征和应对策略,才能在对敲期间规避风险,把握机会。识别主力对敲,顺势而为,控制仓位,是应对对敲的关键。