导言

深圳契约型私募基金，又称深圳契约型股权基金，是深圳市为促进私募股权投资市场发展而推出的一项创新举措。它以契约形式设立，具有较强的灵活性，有利于吸引更多社会资本参与私募股权投资。

一、契约型私募基金的定义

契约型私募基金是一种以契约形式设立的私募股权投资基金。其特点如下：

• 以契约的形式设立：基金通过合伙协议或信托契约等方式设立，而非采用公司制或有限合伙制。
• 投资于非上市企业：基金主要投资于未在证券交易所上市的企业，以获取股权回报。
• 投资期限灵活：基金的投资期限一般为5-10年，但可以根据投资策略和市场情况进行调整。

二、契约型私募基金的优势

契约型私募基金相较于传统私募股权基金具有以下优势：

• 灵活性强：契约形式设立的基金可以根据投资策略和市场情况灵活调整投资期限、投资方式等。
• 成本低：契约型私募基金无需设立专门的管理人，从而降低了基金的运营成本。
• 税收优惠：契约型私募基金可以享受一定税收优惠，例如投资于科技创新企业的基金可以享受税收减免。

三、契约型私募基金的投资范围

契约型私募基金的投资范围主要包括：

• 科技创新企业
• 新兴产业企业
• 传统产业转型升级企业
• 符合国家产业政策和发展方向的企业

四、契约型私募基金的监管

契约型私募基金由深圳市地方金融监管局监管。监管主要包括以下内容：

• 备案管理：基金设立前须向监管局备案。
• 信息披露：基金需定期向监管局披露投资信息、财务信息等。
• 风险控制：监管局对基金的风险管理能力进行监督，以保护投资者利益。

五、契约型私募基金的意义

深圳契约型私募基金的推出具有以下重要意义：

• 促进私募股权投资市场发展：为私募股权投资提供更灵活、成本更低的投资工具。
• 吸引社会资本参与产业投资：引导社会资本投资于实体经济，支持企业发展和产业转型升级。
• 助推深圳经济转型：契约型私募基金的设立有利于培育深圳私募股权投资产业，促进深圳经济转型升级。

深圳契约型私募基金是深圳市为促进私募股权投资市场发展而推出的一项创新举措。它具有较强的灵活性、低成本和税收优惠等优势，有利于吸引更多社会资本参与私募股权投资，促进实体经济发展和产业转型升级。