期货盘后必看,又称期货盘子,是期货交易者在收盘后必不可少的功课。通过分析盘后数据,交易者可以对市场走势、买卖盘情况和持仓分布等关键信息进行全面的掌握,为次日的交易策略制定提供有价值的参考。
一、盘后数据解读
1. 成交量
成交量反映了市场交易的活跃程度。成交量越大,表明市场参与者越多,交易越活跃。反之,成交量小,则表明市场较为清淡,参与者较少。
2. 持仓量
持仓量反映了市场中未平仓合约的数量。持仓量增加,表明市场参与者看涨或看跌情绪增强;持仓量减少,则表明市场参与者态度趋于谨慎。
3. 持仓分布
持仓分布显示了多头和空头的持仓比例。当多头持仓明显高于空头时,表明市场看涨情绪较强;反之,空头持仓高于多头时,则表明市场看跌情绪较强。
4. 净持仓量
净持仓量等于多头持仓量减去空头持仓量。净持仓量可以反映市场参与者总体上的看涨或看跌倾向。当净持仓量为正值时,表明市场看涨情绪较强;当净持仓量为负值时,则表明市场看跌情绪较强。
5. 基差
基差是指期货合约价格与现货价格之间的差价。基差提供的信息可以帮助交易者判断市场供需平衡状况。当基差为正值时,表明期货价格高于现货价格,市场处于升水状态;当基差为负值时,表明期货价格低于现货价格,市场处于贴水状态。
二、盘后分析意义
1. 把握市场走势
通过分析盘后成交量和持仓量,可以判断市场是处于上涨、下跌还是横盘趋势。成交量放大,持仓量增加,表明市场处于多头趋势;成交量缩小,持仓量减少,表明市场处于空头趋势。
2. 捕捉买卖盘情况
持仓分布和净持仓量可以反映多头和空头的博弈情况。当多头持仓大幅增加,净持仓量为正值时,表明买盘力量强劲;当空头持仓大幅增加,净持仓量为负值时,表明卖盘力量强劲。
3. 评估持仓风险
盘后持仓量可以作为衡量市场持仓风险的指标。当持仓量过大时,表明市场存在较大的持仓风险,一旦市场趋势反转,持仓者可能会面临较大的损失。
4. 规划交易策略
综合分析盘后数据,可以为交易者制定次日的交易策略提供参考。例如,当市场处于多头趋势,成交量放大,持仓量增加时,交易者可以考虑做多;当市场处于空头趋势,成交量缩小,持仓量减少时,交易者可以考虑做空。
三、盘后分析技巧
1. 数据对比法
将当日盘后数据与前几个交易日的盘后数据进行对比,可以发现市场走势的变化趋势。例如,如果成交量连续放大,则表明市场交易趋于活跃;如果持仓量连续减少,则表明市场参与者态度趋于谨慎。
2. 结合基本面分析
盘后分析应与基本面分析相结合,考虑经济、、社会等因素对市场走势的影响。例如,如果基本面利多,成交量放大,则市场上涨趋势将得到强化;如果基本面利空,成交量缩小,则市场下跌趋势将得到确认。
四、盘后分析风险
1. 数据延迟
盘后数据往往存在一定程度的延迟,因此在分析时需要考虑数据的及时性。
2. 信息不完整
盘后数据仅反映了部分市场信息,仍有部分信息无法获取。交易者在制定决策时还应参考其他信息来源。
3. 市场波动性
期货市场存在较大的波动性,盘后数据只能提供一个参考,并不能保证市场走势完全符合预期。