股指期货期权交易规则对比股指期货期权交易规则对比

1、交易时间对比

由于股指期货交易的时间与股票交易不同,股指期货交易的时间是全天的,为上午9:00到11:30,下午1:30到3:00,加上近中午的时间,时间为早上10:15到11:30和下午13:30到15:00。而上午9:30到11:30,下午13:00到15:00为止,也就是说,中午交易时间与下午的交易时间比较接近。

2、市场状况对比

通过上文分析,股指期货的市场状况是看涨和看跌,但股指期货的风险性相对于其他股票而言较为大。股指期货的风险性相对于其他股票来说较为小。这主要源于股指期货的到期日在1、3、5、9、10年的交易时间,所规定的股指期货的到期日与股票行情存在利空和利多的关系。所以,股指期货的风险相对于其他股票而言要大一些。

3、交易规则对比

股指期货交易的报价单位为每点300元,与股票相同,但股指期货的报价单位是每点300元,所以,股指期货价格变动与股指期货的价格变动有关。因此,股指期货的风险性还是比较小的。

4、期权交易费用对比

期权交易的费用对比股指期货的期货交易费用更加昂贵。一般而言,在股指期货交易中,卖方支付的期权费用比买方支付的期权便宜。例如,买入(卖出)执行价为4900点的看涨期权,卖方支付的期权费用为3000点。但是,卖出(买入)执行价为4950点的看跌期权,卖方支付的期权费用为4000点。

5、盈亏对比

股指期货的盈亏情况与现货指数的盈亏变化有关。期权交易费用是指投资者通过期权买卖的权利金,随标的资产价格的变化而变化,获得收益的可能性。而期权交易费用是指期权购买方支付的期权价格与标的资产净值之间的差额,即每个期权合约所支付的期权费率。期权交易中,买入(卖出)期权的交易双方盈亏均有,买方(看涨)支付的期权费率亦有,卖方(看跌)收取的期权费率亦有,两者之间的差额均有,其获利的可能性相对较小。

6、盈亏平衡点对比

基于股指期货的价格波动与标的资产的波动率,若股指期货的价格波动与标的资产的波动率的偏离,就意味着股指期货的潜在价格波动幅度或风险的潜在水平。如果股指期货价格波动与标的资产的波动率偏离,就意味着期权的潜在价格波动幅度。

7、交易所利润对比

股指期货的交易所利润或亏损,与股指期货的持仓量关系密切。一般而言,股指期货的持仓量与股指期货的持仓量的关系是正向关系。持仓量与价格的变动程度越大,期权持仓量的增长或减少,那么,股指期货的走势与股指期货的走势呈现正相关的关系。

8、多空胜负平衡点

在期权交易中,买方和卖方的盈利均有可能左右期权价格变动。而空方的亏损可能大于多方的盈利,因为期权的行权价格越高,买方的收益也就越大,风险也就越大。而期权卖方的损失也可以很小,只要期权到期的那一天,期权卖方的收益便能很快被抵消,这就给期权交易者提供了一个极好的盈利机会。